孙传芳是北伐军的老对手，也是很被人误解的军阀。有不少人都认为他属于皖系军阀，实际上他是地道的直系出身，他的陆军第二师师长职位就是吴佩孚赠与的，他的姐夫王英楷就是这个直系师的元老。孙传芳发家也很晚，在张作霖的大军击败吴佩孚时，他手下也只有一个师的兵力，但就是凭借着这一个师的兵力，孙传芳打出了14个月内拿下东南半壁的传奇战绩。
在1924年九月 ，民国军政圈最引人注目的是四公子，“张作霖之子张学良、段祺瑞之子段洪[宏]业、孙文之子孙科、卢永祥之子卢小嘉。……这四位公子，帮着他老太爷，正在出风头的当儿，而且都是反直派”，这四个大少为了家族的事业四处奔走。这四公子中最先倒霉的就是卢永祥之子卢小嘉，这个敢绑票黄金荣的大少刚和三个同行推杯换盏，他老爹的地盘就被人拿下了，拿下他老爹地盘的人就是孙传芳。
孙传芳在1924年上半年一度十分狼狈，他和周荫人都是直系安擦在福建的军头，两人联手击败了皖系旧将王永泉。然后，这对老同学兼把兄弟就闹翻了。从表面上看，孙传芳手下的陆军第二师是北洋老部队，战斗力比周荫人的第十二师强。第十二师刚进入福建时总兵力只有6000多人，1923扩充后才有9191人。但周荫人扩军比孙传芳快，他在福建很快就扩军了三个旅，兵力超过了孙传芳。福建土著势力也觉得老周势大，纷纷来投降。在1924年上半年，老周把昔日同窗孙传芳欺负地很惨，孙传芳的车辆被周荫人的部下炸掉，周荫人组织了多次对孙传芳的刺杀。万般无奈之下，孙传芳准备对外扩张。
四公子会议后，江浙战争爆发，首先发声的就是被赶出福建的孙传芳。孙传芳的理由是卢永祥收留了同属皖系旧部的臧致平和杨化昭，把他们改编为浙江边防军，这些驻扎在闽浙皖系旧部酒皖赣四省毗连的开化、淳安一带。孙传芳发出声明时间是在1924年9月1日，1924年9月3日江浙战争正式爆发。江苏的直军和浙江的皖系军阀部队最大的矛盾就是上海的归顺，双方都在江南花花世界讨生活，有上海滩大佬送来的海量鸦片，军队打仗也十分程式化。他们的作战流程就是上午开炮，下午抽大烟，晚上睡觉，打得非常礼貌。在九月八日，孙传芳却突然拿下了被称为“东南锁钥”和“八闽咽喉”的仙霞岭，这个地点非常关键，明清之际清军就是拿下它B降了郑成功的父亲郑芝龙。
孙传芳能拿下它，一个关键因素就是驻守仙霞岭的浙军第二师第四旅炮兵团团长张国威是他的老同学，他们都在日本士官军校读过书，老张在皖系里混得不如意，就干脆献出了这个要地。在随后的两个星期里，孙传芳势如破竹。卢永祥不得不在在九月十九日撤离了杭州，开始集中兵力守护上海。
但在上海方向，皖系军阀的谋主徐树铮也觉得春天来了。他通过杨化昭(被孙传芳赶出福建的那位)和第四师师长陈乐山联手B迫卢永祥下台，成了皖系残余部队的首领。至于直系方面的攻势，徐树铮打算用全军躲进租界化解，结果反被租界当局提前拿下。皖系军阀群龙无首，最后的武装力量崩盘。在这一事件中，孙传芳一举吞并了浙江方面的五个师，成了东南方面的重量级人物。
但在北方，吴佩孚却被张作霖和冯玉祥击败，奉系军阀的势力因此扩充到了长江流域，几乎三分天下有其二，成了直系各个军头的噩梦。1925年十月份，孙传芳开始人生最经彩的演出，一下子成了整个中国的焦点。
孙传芳占据浙江的战略就是拉关系和闪击战，加上他本人也极为低调、隐忍，这就造成了奉系对他的防范不足。孙传芳在1925年和苏、皖、赣、闽的军头进行了大串联，在10月15日自称为“浙闽皖赣苏五省联军总司令”，分五路出兵进攻上海。上海的地盘张作霖许给了第24旅旅长邢士廉，因为这哥们是第一个杀进上海的。他的地盘最富有，当兵力还是只有一个旅，结果被孙传芳秒杀。
奉系在江苏的督军是杨宇霆，杨宇霆是张作霖的智囊，地位和作用类似于老同学徐树铮。杨宇霆刚准备大显身手，夺回上海，后院就起火了，放火的人是孙传芳暗自拉拢的陈调元。
老陈是民国时期混军界的奇才，在北洋军阀时期和直系、皖系、奉系都有关系，他是皖系段祺瑞的学生，却当了直系冯国璋的参谋，奉系军阀进入江苏也是他主动投靠，最后还投靠了蒋委员长，一直混到抗战末期才去世。老陈也是扮猪吃老虎的行家，奉军进入江苏，全军上下都很鄙视他这个降将，对他国骂不断，但他就是天天笑脸迎人，以至于奉军上下都被防备他。孙传芳动手两天后的10月17日，陈调元的军队紧急控制了南京城内外及江北浦口、乌衣一带，老陈本人照样嬉皮笑脸地请奉军长官喝花酒。奉军诸将不疑有诈，结果在鸿门宴上被抓了大半，只跑了杨宇霆一人，奉军在江苏的武力因为群龙无首，也土崩瓦解，被陈调元部缴械。
10月20日孙传芳进入南京城，21日陈调元与江苏土著将领联手孙传芳通电，宣布正式讨伐张作霖。奉系连丢上海和江苏，而在安徽的姜登选也仅有一个旅，更要命的是这个旅还在郭松龄参谋长彭振国的指挥下。江西方面的邓如琢也觉得机不可失，要带着自己的第一师进攻安徽。姜登选无奈之下，只能将部队撤出安徽。福建的周荫人也过来要凑热闹，加入了孙传芳的队伍。
到1925年11月，五省联军终于正式成型，孙传芳完成了从一个师到拥兵20万的转变，只是北伐也拉开了序幕……
