郑庄公在位四十三年是郑国最盛的时候，繻葛之战打的周王室彻底失去号令诸侯的资格，与宋、卫、陈等战争皆占上风，风头一时无两。更是在鲁国内乱时与鲁国修好，就连强大的齐国也想与之联姻，可惜太子忽太过耿直，一句“齐大非偶”也为他之后埋下被杀的悲剧。在公元前701年郑庄公去世后，国内就发生变乱，郑国开始走下坡路。郑庄公在位时祭仲很得宠信，郑庄公任其为卿，他为郑庄公迎娶了邓国之女邓曼，生了太子忽。
庄公死后祭仲拥立太子忽为君，即郑昭公。在此之前，宋国贵族雍氏女雍姑也嫁给庄公，生子名突。雍氏在宋国受宠于宋庄公。郑庄公去世后，宋国用计有捕了郑卿祭仲，以死相威胁，又逮住了公子突以索取贿赂。祭仲被迫与宋人达成协议，将公子突送归并立为国君，是为郑厉公，郑昭公只能逃奔卫国。
郑厉公即位后，宋国多次向他B讨原先答应的贿赂，郑厉公不堪忍受，宋郑两国关系日趋紧张，有可能要打仗。这时鲁国想从中调解，先前在句渎之丘会盟时,没有取得结果，后又在虚、龟两地相会，宋国仍不肯答应和议。于是鲁国就埋怨宋国,与郑国在武父(今山东东明)结盟，联兵攻伐宋国。次年，郑国又联合了纪、鲁两国，宋联合了齐、卫、燕三国，相互对阵，结果郑国的联军击败了宋国的联军。自此，鲁、郑两国结好，公元前 698年，两国会盟于曹国。不久，郑厉公又派其弟公子语到鲁国重温盟好。
这年冬天，宋、齐、蔡、卫、陈五国联合讨伐郑国，焚烧了郑国的渠门，攻入了城内的大街，又侵扰郑国的东郊，夺取了牛首之地，甚至把郑国祖庙的椽子都拆回去做了宋国卢门的椽子。这次郑国不仅吃了败仗，还受到莫大的侮辱，其“小霸”的威望极大受损。
郑国战败不久，国内又生变乱。郑厉公是祭仲辅立,祭仲凭此在国中专权，郑厉公忌患之，便指使祭的女婿雍纠预谋在郊外击杀祭仲。此请被其妻雍姬知悉，雍姬问其母亲道:“父亲和丈夫谁更亲近?” 其母说:“任何男子，都有可能成为一个女人的丈夫，但是父亲却只有一个，是无人可替代，因此两者怎么能够相比(人尽夫也，父一而已，胡可比也)?”雍姬听了这话，就告知雍纠要杀祭仲的音谋。祭仲抢先杀了雍纠，暴尸于郑大夫周氏家的水池中，郑厉公知事请败露，连夜逃奔到蔡国，郑昭公于是回国复位。
以前一度被郑国所灭的许国，也乘郑国内乱而复了国。后郑厉公利用郑国栋地(今河南禹县)的百姓杀了守邑大夫檀伯，占领了栋邑，此时郑国国内出现了分裂。鲁国便会诸侯于豪(今安徽宿县西)，准备谋划讨伐郑国，重立郑厉公为郑国国君, 但未有结果而还。第二年，鲁与宋、蔡、卫会盟于曹国，不久后联合出兵攻伐郑国，之后又连续进伐，但仍未取得成功。
公元前695年,郑国又发生内乱。原先在郑庄公时，郑庄公将用高渠弥为卿,郑昭公厌恶高渠弥的为人，再三劝阻,但庄公不听。郑昭公即位后，高渠弥害怕昭公会杀掉自己，于是利用打猎的机会色杀了郑昭公。高渠弥和祭仲一起立公子亹为君。第二年，齐襄公会盟诸侯于首止(今河南睢县东南)，郑君想去参加会盟，原先子亹在当公子时,与齐襄公有仇，祭仲劝子亹不要去，子亹为了缓和与齐的矛盾，还是决定去参加会盟，高渠弥为相随从，祭仲称病未去。齐襄公在会盟时杀了子亹,车裂了高渠弥。
装病在家的祭仲从陈国迎回郑昭公之弟子仪(子婴),立为国君，是为郑子。十四年后，郑厉公有捕了郑大夫傅瑕，与瑕合谋杀郑子，瑕回郑国后就杀了郑子及其二子，迎立郑厉公复位。厉公复辟后杀了他上台的傅瑕,B其伯父原繁自杀。后又整治参与雍纠之乱的人，杀了祭仲党羽公子阙。共叔段的后代公父定叔一度逃至卫国。郑国经过这一系列外患和内乱，国力日衰，完全失去了“小霸”的地位。
郑庄公四个儿子轮流做国君，老大太子忽被老二公子突造反，逃到卫国，公子突又被权臣祭仲B走，老大复位，后又被高渠弥杀之，老三子亹又被齐襄公杀了，老四子婴在位十四年，又被老二子突夺了国君之位。郑国在郑庄公死后，还真的够乱的。此后，郑国一直走下坡路，到了战国时代，还经常与晋国的韩、赵、魏发生战争，后被韩国的韩武子灭国，都城新郑也成了韩国的国都。郑国立国432年，历21位国君，原本能在春秋争一席霸主之位的，可惜庄公后，都不争气，失去了大好时机，可惜可叹!
