建安三年公元198年，荆州牧刘表遣将取下零陵、桂阳，历经8年的经营，刘表终于跨蹈汉南坐拥千里疆土，势力正盛。彼时荆州以外，诸侯互图烽烟连年不息，刘表却坐观成败竭力守住荆州之地，令其民免于征伐。荆州的安稳，吸引诸多背井离乡之人前来投奔，刘表亦是开城接纳，并且从中招揽贤才，水镜先生司马徽就是在此间遁入荆州。
司马徽与当时同在荆州的学生诸葛亮、庞统、徐庶不同，他本就是颍川颇负盛名的隐士。其人虽然才识通达天地，更经于奇门遁甲，可谓无所不知，却乐得田间一菜翁，从来不为黄白之物屈己下人。司马徽与荆州名士庞德公为挚友，庞德公亦是隐于深山不出世的高人，故而荆州牧刘表闻听司马徽来到荆土时，立即前往请教。
司马徽隐遁在襄阳南漳的玉溪山，山林深处垒有经巧石室，室外开垦有大片菜园、果木。刘表前来时，司马徽正挑水培土，忙于耕作，刘表观其衣衫褴褛，还以为这准是随身侍奉的老奴，没想到张口一问，才得知这竟然是水镜先生，顿觉非常意外，司马徽故作才学平庸之状，令刘表空手而回。刘备投奔荆州后，亦曾前去请教，得到“卧龙凤雏，得一可得天下”的重要举荐。
公元208年，就在司马徽落脚荆州的两年后，刘表病死，曹草提大军奔袭荆州。蔡瑁献出荆州后，曹草得知司马徽也在此间，于是派将卒把老先生请下山，彼时水镜先生已经64岁，他不可能再出山辅佐谁，但曹草不肯放他。故而不久之后，蹊跷的事请发生了，司马徽竟然无疾而终。司马徽死后，曹草将其送回故里颍川阳翟奉安入土。
司马徽的墓地就处在河南禹州褚河乡的潘庄村，墓冢历时千余年仍高达数米，当地乡人仰慕才高洁品行及才学，常于清明到墓前祭祀。河南考古学者介绍，60年代就对司马徽墓进行了初步勘测，确认为汉末古冢，但碍于古墓未有盗洞，故而并未进行深入发掘。一直到了十多年后，才获悉司马徽墓一角发现缺口，连忙前往勘测。
在试探发掘的过程中，学者发现从地面两米深处开始，便出现碎石层，碎石层并不是太厚，但分有数层夹杂在土层中，这是出于何种目的，令人不解。而且在高密度的探测中，考古学者始终没有发现椁木抑或是骨殖的存在，按常理说水镜先生司马徽本就是禹州人，而且别处也没有衣冠冢，故而这处墓地不会有差错。
学者根据史书记载推测，司马徽被曹魏留在身边，想给予重用，但他自己却不愿意但也走不TUO，不久竟然死了。要知道历史上的司马徽经通奇门遁甲音阳术数，他是否真的无疾而终，其实还值得商榷。学者认为，司马徽很可能以死避开了曹草的控制，不得已使此一计，归隐山林也未可知。
