宣和六年
（1124年
）
，西辽开国皇帝耶律大石认为辽天祚帝无法完成复兴辽国的大业，又害怕天祚帝会杀他，于是他便杀掉了天祚帝派去监视他的两员大将萧乙薛和坡里括，其后他自立为王，决心单干。
当时，辽军基本上被打得全军覆没，辽国的富庶领土已基本都被金军攻占，耶律大石环顾四周后，发现只有一个地方可以去，那就是漠北草原。
于是在同年，耶律大石便率领两百铁骑出奔大漠。直奔漠北的可敦城。
据《辽史
》
记载，辽朝开国初期曾经在漠北草原设立了三个州：
维州、防州、镇州
（其中的镇州就是可敦城），并在此三州驻军，监视草原部落。
设立此三州之初，辽国皇帝即言明，不论国家到了什么地步，三州的驻军不许南下。
因此，当耶律大石率领两百多人及六百多匹马抵达可敦城时，他便如天上掉馅饼一般的获得了可敦城的两万辽军经锐铁骑。
耶律大石
估计也是耶律大石命中有当皇帝的运，就在他刚刚获得可敦城辽军的指挥权时，突然从南方传来消息，天祚帝被金军俘虏，辽国灭亡。他和西北路招讨司的几万辽军，变成了辽国仅存的残余力量。
随即，大家拥立耶律大石为王。为了延续辽
国
国祚，耶律大石打算召集各路力量，联合草原部落一起抵抗金国。
对于耶律大石聚众抵抗这件事，金国大将
完颜宗翰
非常恼火，打算一战将他歼灭，但是由于当时金太宗下旨攻宋，金军的主力全员南下，无暇顾及草原上的辽国残余势力。因而耶律大石就躲过了一劫（完颜宗翰就是金国五大贝勒之一的“粘罕”，据说耶律大石的妻子就是被他色杀的，他们两人有血仇）
。
耶律大石在可敦城待了五年时间，实力有所恢复，但他认为自己还不是金国对手，便决定离开可敦城，先去新疆扩展地盘，等到实力能与金国抗衡后，再杀回来。
完颜宗翰听说耶律大石要去新疆扩地盘，当即向金太宗建议，攻打可敦城。
但是，由于当时金国的另一员大将
完颜宗弼
在黄天荡被南宋大将韩世忠给困住了，金太宗无暇北顾，便只给了完颜宗翰一万人，让他去打可敦城。
完颜宗翰
完颜宗翰的这一万人，是由燕云地区的汉人和女真人组成的杂牌部队。战斗力不强都是次要的，更关键的是这次出击，包括完颜宗翰在内的金军统帅，压根不熟悉蒙古高原的地形，没有做好后勤准备。结果大军出征后没多久，便断了后勤。还没走到可敦城，就撤了回去。
其后，完颜宗翰再次提议攻打可敦城。但是由于南宋和金国的战争规模升级，再加上成吉思汗的太爷爷合不勒汗大闹漠北草原，多次击败金军的边军，并曾一度攻取金二十七团寨，搅得金国北面一片大乱。金太宗为了避免三线作战，便只得压制完颜宗翰，禁止他没事找事（蒙古原本臣服于辽国，金灭辽后，合不勒汗在蒙古草原趁机独立，一度统一了草原）
。
又过了五年，耶律大石在西域站稳脚跟，兵强马壮。此时的他，决心发动反击。
绍兴四年
（
1134年
）
，耶律大石派大将萧斡里剌率七万大军七万东征金
国
。出征之前，耶律大石非常机动。他在漠北草原和西域征战了十年时间，就是为了等今天的这一刻。只要能打败金军，他就能回归故里。
然而，辽军的这次行动的结果，跟五年前完颜宗翰的那次一模一样。萧斡里剌带着七万大军在大漠里转悠了几个月，牛马多死，再继续前进怕是要全军覆没。于是，这次东征便以辽军主动撤退而不了了之。
事后，耶律大石仰天大哭，心请低落，对杀回老家不再抱有任何幻想。随即，他便改革发展策略，全心全意向中亚发展。
耶律大石
不过耶律大石还是不甘心，他认为既然大军出击不现实，那派出小规模部队烧扰金国还是没问题的嘛。
于是他便在蒙古高原的大沙漠边缘，派出小股骑兵出没，不为攻城略地，只是单纯的告诉蒙古高原各部落，自己还是他们的大汗。
对于西辽在蒙古高原的行为，金熙宗非常不满（金太宗病死），他派完颜宗翰去沙漠里搜寻西辽主力，予以歼灭。
当时，由于皇帝由金太宗变成金熙宗，熙宗不喜欢完颜宗翰，故意把他架空。因而完颜宗翰对金熙宗这次让他带兵出征的命令，非常的感机，认为这是自己咸鱼翻身的大好机会，喜滋滋的就出征了。
然而最后的结果跟上次是一模一样，金军在沙漠里转了几圈，根本没找到辽军，反倒被辽军打了几次伏击，吃了好几次亏。后来金军士气低落，一支数量有几千人的契丹伪军部队还成建制的叛逃到了西辽。几千人的叛逃，基本上可以说，这场仗是没办法继续打下去了。完颜宗翰就此大败而去。
回国之后，完颜宗翰灰头土脸，被金熙宗一顿讥讽。他本来就是愤恨金熙宗，再加上金熙宗又继续故意整他，以贪赃罪为由，接连诛杀了他的数名心腹。生新暴躁的宗翰，坐视心腹亲信被杀，无能为力，未及一月便愤懑而死，终年58岁。
完颜宗弼
他死后，完颜宗弼开始掌权，宗弼发誓要灭了南宋，于是金国开始大举进攻宋朝，没人再提打西辽的事了（完颜宗弼就是著名的“金兀术”，他对南宋极度仇恨，一心只想踏平江南，对建立在茫茫荒漠上的西辽没兴趣）
。
不过懂点历史的人也知道，完颜宗弼跟岳飞交战，他就没赢过。因此尽管后来宋高宗处死岳飞，拿他的人头给金国纳了投名状，但完颜宗弼一刻都没有放松警惕，死死盯住南面，一刻也不忘南征雪耻。
绍兴十三年
（
1143年
）
，耶律大石病崩。由于西辽的第二代跟金国的第二代一样，都对当年的契丹和女真的仇恨没兴趣，因此西辽在进入萧塔不烟和耶律夷列时代后，对反攻金国，杀回老家也就没什么兴趣了（萧
塔
不烟是耶律大石的老婆，耶律夷哥是他们的儿子）
。
此后的三十年时间，西辽和金国都是各自的地盘发展经济。期间发生了两次小擦曲，但双方都没有跟对方撕破脸。
第一次是金国派使者出访西辽，由于使者盛气凌人，机怒了西辽摄政太后萧
塔
不烟，于是
萧
塔
不烟
?便斩了使者。金国听说使者被斩的消息后，选择忍气吞声，没有报复。
完颜亮
第二次是金国海陵王征宋失败，当时契丹人趁机会起义，但最终被镇压。在整个起义和镇压过程中，西辽没有任何动作，既没有趁机攻打金国，也没派人接应契丹同胞。
一直到
淳熙二年
（1175年
）
，由于草原上的乃蛮人归顺金国，双方才撕破脸皮（乃蛮人原本是西辽的附庸部落，以帮助西辽在东北抵御金国而存在）
。
面对乃蛮的背叛，西辽上下非常愤怒，金国上下则非常高兴。当时的金国正好是金世宗在位时期，国力强盛，西辽惹不起，因此这件事就这么不了了之了（西辽当时还是对付花剌子模，确实无力报复）
。
再此之后，无论西辽还是金
国
，都开始走下坡路，再也没有远征对方的能力。一直到
开禧
二年
（
1206年
）
成吉思汗统一草原后，蒙古人崛起，把它们俩都给收拾了。
