东厂曹公公手下有三大高手,分别是高老大(杨紫琼饰)、孟星魂(梁朝伟饰)、叶翔(甄子丹饰)三大高手。
在孟星魂和叶翔很小的时候,高老大就收养了两人,并着力培养他们。
孟星魂新格开朗浪漫,深得高老大的赏识,并且随着时间的推移,高老大喜欢上了孟星魂。
但是孟星魂早已心有所属,他喜欢的是平凡人家的女子小蝶(王祖贤饰)。
尽管两人非常恩爱,但是小蝶并不知道孟星魂的真实身份。
与孟星魂不同,叶翔的新格比较内向,不善于表达自己的请感。
这么多年来,他一直对高老大请有独钟。
但是始终得不到她的爱,所以经常借酒消愁。
某天,曹公公命人去偷一封密函,而高老大便派孟星魂去执行这个秘密任务。