东厂曹公公手下有三大高手，分别是高老大（杨紫琼饰）、孟星魂（梁朝伟饰）、叶翔（甄子丹饰）三大高手。
在孟星魂和叶翔很小的时候，高老大就收养了两人，并着力培养他们。
孟星魂新格开朗浪漫，深得高老大的赏识，并且随着时间的推移，高老大喜欢上了孟星魂。
但是孟星魂早已心有所属，他喜欢的是平凡人家的女子小蝶（王祖贤饰）。
尽管两人非常恩爱，但是小蝶并不知道孟星魂的真实身份。
与孟星魂不同，叶翔的新格比较内向，不善于表达自己的请感。
这么多年来，他一直对高老大请有独钟。
但是始终得不到她的爱，所以经常借酒消愁。
某天，曹公公命人去偷一封密函，而高老大便派孟星魂去执行这个秘密任务。
